Nowe auto: leasing, kredyt czy gotówka?

Najpierw jedno pytanie: firma czy osoba prywatna

To rozstrzygnięcie zmienia wszystko. Dla osoby prywatnej liczy się wyłącznie całkowity koszt pieniądza — czyli suma rat i opłat w całym okresie. Dla firmy dochodzą skutki podatkowe, które potrafią odwrócić wynik porównania.

Dlatego formę finansowania ustalamy przed złożeniem zamówienia. To od niej zależy, kto figuruje jako nabywca na fakturze, a zmiana po fakcie bywa niemożliwa.

Leasing — dla firm, z ratą w kosztach

W leasingu operacyjnym rata stanowi koszt uzyskania przychodu, a firma nie angażuje własnego kapitału na starcie. Trzy parametry decydują o tym, czy oferta jest naprawdę tania:

• Wpłata własna — im wyższa, tym niższa rata, ale tym więcej gotówki zamrożonej od razu.
• Okres — dłuższy obniża ratę i podnosi całkowity koszt.
• Wartość wykupu — to tutaj najczęściej chowa się różnica. Niska rata przy wysokim wykupie oznacza po prostu przesunięcie kosztu na koniec umowy.

Warto też sprawdzić, czy ubezpieczenie jest narzucone przez leasingodawcę, czy można je przynieść własne. Różnica w składce AC przy droższym aucie bywa znacząca w skali całej umowy.

Kredyt — prostszy, ale inaczej rozliczany

Kredyt samochodowy jest celowy, więc zwykle ma niższe oprocentowanie niż gotówkowy — zabezpieczeniem jest sam pojazd. Dla osoby prywatnej to najprostsza droga do nowego auta: właścicielem jesteś od pierwszego dnia, bez pytania o wykup.

Dla firmy różnica polega na tym, że kosztem nie jest cała rata, tylko odsetki i odpisy amortyzacyjne. Przy krótszych okresach i tańszych autach potrafi to wypaść korzystniej niż leasing — ale trzeba to policzyć, a nie zakładać z góry.

Gotówka — najtańsza tylko pozornie

Zakup za gotówkę nie ma kosztu finansowania, więc na pierwszy rzut oka wygrywa. Rachunek zmienia się, gdy uwzględnisz koszt alternatywny: te same pieniądze pracujące gdzie indziej albo brak poduszki płynnościowej w firmie.

W praktyce gotówka ma najwięcej sensu przy tańszych autach i tam, gdzie środki i tak leżą bezczynnie. Przy większych kwotach warto policzyć wariant mieszany: część gotówki jako wpłata własna, reszta w finansowaniu.

Czego nie zapomnieć w rachunku

• Ubezpieczenie. Przy leasingu i kredycie z cesją AC jest zwykle obowiązkowe przez cały okres umowy — to realny, powtarzalny koszt.
• Utrata wartości. Największy koszt posiadania nowego auta nie jest widoczny w żadnej racie.
• Warunki wcześniejszego zakończenia. Plany się zmieniają — sprawdź, ile kosztuje wyjście z umowy przed czasem.

Wróć do poradnika